特朗普回归搅动光伏产业，“中企已经在做最坏的打算” 关税威胁下的新布局

2012年12月7日，美国商务部启动了针对中国太阳能电池的双反关税措施。然而，在长达12年的围追堵截下，中国光伏产业表现出强劲韧性，成功夺过美国对该行业的主导地位。全球太阳能产品出货量占比从不到半成攀升至如今的80%。

特朗普胜选可能为这场“持久战”带来变数，中国业界正努力适应新的游戏规则。有行业观察人士认为，随着华盛顿将东南亚四国的太阳能组件进口纳入关税范围，中国公司已经开始为特朗普回归后进一步升级关税的可能性做最坏打算。中国企业可能会增加在美国的太阳能电池板产量或加快在美扩张速度，以缓解其在东南亚对美出口因关税受到的影响。

一些中国光伏公司已经在美国建立了生产设施，以便享受拜登政府《通胀削减法案》（IRA）的激励政策。例如，总部位于上海的晶科能源是最早赴美建厂的中国光伏企业之一，其在佛罗里达州投资5000万美元建设了一座年组件产能为400MW的工厂。今年9月，晶科能源宣布该工厂扩建获得了IRA提供的税收抵免。根据IRA规定，美国清洁能源项目使用的产品必须有至少40%在美国制造才能享受税收抵免优惠。晶科能源表示，投建美国产能主要为了实现本地化制造和供应链，保持海外市场领先份额，并灵活应对国际贸易壁垒。

去年，光伏巨头天合光能也宣布在得克萨斯州投资2亿美元建设5GW光伏组件工厂。据《中国经营报》报道，11月6日，天合光能方面宣布以组件资产置换纽交所公司FREYR的股份。此次交易将通过保留技术、品牌输出，结合FREYR在美国和北欧资本市场的行业经验和政府关系，推动天合品牌在美发展。此外，隆基绿能、晶澳科技、阿特斯等中国头部光伏组件企业也在美国建厂。有光伏企业负责人表示，未来的美国政策存在诸多不可预测性，企业只能研判形势，相时而动。

除了关税威胁，特朗普作为传统化石能源的支持者，在竞选期间曾扬言胜选后会取消根据IRA为清洁能源项目提供的4000亿美元激励。不过，市场分析师认为，特朗普重返白宫后，美国的能源政策会重新聚焦于石油和天然气，但不太可能大幅减缓清洁能源的发展。因为那些因太阳能电池板工厂、风力发电站等项目依据IRA获得补贴而受益的议员，不会支持废除法案。而且，美国的能源需求将持续增长，对太阳能产品的需求仍将保持强劲态势。明年中国企业将在美国本土拥有至少20GW的太阳能电池板年产能，足以满足约一半的美国市场需求。