瑞银集团第三季度利润超预期 净利润大增

瑞银集团周三公布了第三季度业绩报告，整体业绩超出分析师预期，净利润高达14亿美元，几乎是分析师普遍预测的7.833亿美元的两倍。这一成绩得益于收购瑞信后带来的利润规模扩张、贷款业务的稳健增长以及成本控制方面的积极进展。

尽管第三季度表现良好，瑞银警告称，美国大选不确定性、地缘政治紧张局势和全球经济状况可能对未来业绩构成挑战。特别是在第四季度，利息收入可能下降，而成本可能季节性上升。瑞银首席执行官塞尔吉奥·埃尔默蒂在业绩声明中表示，第三季度业绩是在市场动荡和混乱时期取得的，并重申将在2024年底前完成高达10亿美元的股票回购计划。

目前，瑞银正在整合前竞争对手瑞信，整合进程顺利。瑞信的优质高净值资产持续为瑞银贡献利润增量。去年，在瑞士政府主导的“紧急救援”中，瑞银全面接管了陷入流动性危机的瑞信。然而，由于瑞士监管层对危机的政治审查尚未结束，瑞银未来的资本水平面临高度不确定性，可能需要增加高达250亿美元的资金。

股价方面，瑞银在美股市场的股价今年上涨约10%，自2024年第一季度开始重新实现持续盈利。在远高于预期的第三季度业绩提振下，瑞银美股价格在夜盘交易时段一度涨超7%。

瑞银选择逐步取消与收购瑞信相关的监管优惠，导致其主要资本比率CET1下降60个基点至14.3%。但这并未影响该集团年底前完成大约10亿美元股票回购的计划。不过，2025年之后的资本回报计划将受到瑞士金融行业监管改革的制约。

瑞银全球财富管理业务部门公布的税前利润大幅优于预期，达10.85亿美元，得益于持续增长的手续费收入，这有助于抵消较低的利息收入。新增净资产为250亿美元，略低于上一季度。

瑞银投资银行业务部门的税前利润约为4.05亿美元，超过分析师们普遍预期的约1.74亿美元。相比之下，上年同期则亏损2.54亿美元。财报显示，旗下大宗交易和市场业务部门的营收规模有所增加。

负责处置瑞信不良资产的部门公布了约6.03亿美元的税前亏损，但仍好于市场预期。

瑞士议会将在年底前公布对瑞信流动性危机的调查结果，为制定新的资本监管条例和立法提供依据。瑞士金融市场监管局表示，除了更高规格的资本要求外，瑞银还需重新制定一些重要的应急和处置计划。

瑞银集团董事长科尔姆·凯莱赫表示，一旦与瑞信的整合最终完成，瑞银将寻求收购一家位于美国的知名财富管理公司，以扩大其在美国的金融业务规模。