冲击2000座，理想汽车为纯电铺路｜钛度车库

图片系AI生成 对理想汽车来说，今年因MEGA发布所带来的冲击正在逐渐淡去。 10月30日，理想汽车发布了2024年第三季度业绩报告。财报显示，理想汽车在今年第三季度实现营业收入429亿元，较2023年第三季度的347亿元增加了23.6%，环比增长35.3%；净利润为28亿元，较去年同期增长了0.3%。 营收和净利润增长背后，是理想汽车销量不断增长带来的。 财报发布第二天，理想汽车发布了最新的交付数据：2024年10月，理想汽车交付新车51443辆，同比增长27.3%。截至2024年10月31日，理想汽车2024年共交付393255辆。 距离50万全年目标还差近11万辆左右，这也就意味着接下来的两个月，理想汽车的月均销量要达到5.3万辆左右。 毛利率重回20%以上 分板块来看，理想汽车的车辆销售收入为413亿元，较2023年第三季度的336亿元增加了22.9%；其他销售和服务收入为16亿元，较2023年同期的11亿元增加45.8%。 图片系财报截图 其中，车辆销售收入较2023年第三季度及2024年第二季度增加主要由于车辆交付量增加，但部分被主要因不同产品组合导致的平均售价降低所抵销。 10月底，理想汽车累计交付量突破100万辆。目前理想汽车产品矩阵中最低价的理想L6自发布以来，单月的交付量超过了25000台，累计交付量超过13.9万辆。理想汽车董事长兼CEO李想还在三季度业绩电话会上透露，L6的产能明显满足不了订单的需求，工厂还需要在2025年春节期间实现扩产。 不过，理想汽车的毛利率却在短暂降至20%以下后，重新回归到21.5%。 对此，理想汽车在财报中表示，主要得益于持续优化产品结构、扩大规模效应，并提升经营效率。 外界也有观点认为，由于理想汽车在智驾部分的发力，更高价位的Max和Ultra版本的选择比例上升。 虽然理想汽车并未透露具体的销售比例，但理想汽车总裁、总工程师马东辉在三季度业绩电话会上表示，除了30万以上车型AD Max销量占比已经提升到一定水平外，目前理想L6的AD Max销量占比也在持续提升。 为了提高销量，理想汽车销售与服务高级副总裁邹良军透露，今年理想汽车渠道调整的一个重要方向就是——逐步淘汰现有网络的尾部商场店，置换为头部汽车城的中心店。 理想汽车预计，今年年底公司的零售门店数量预计会达到500家以上。其中，中心店占比在2024年底前将从2023年底的24%提升至40%以上。全国总展位数量在2024年底前将从2023年底的2600多个提升至3600个以上。 四季度，理想汽车预计其季度交付量将达到16万-17万辆，同比增长21.4%-29.0%；季度营收预计达到432亿-459亿元，同比增长3.5%-10.0%。 “AI是未来3到5年汽车竞争最大变量” 虽然理想汽车在增程车型上仍然占据着头部地位，但除了岚图、问界、零跑、深蓝、理想、长安启源、仰望、哪吒、阿维塔等车企早已拿出了自己的增程式产品之外，极氪、小米、小鹏也都亮出了自己的增程车型规划。面对其他品牌的高端车型的侧面打击，李想表示，增程只是技术中比较重要的一项，但绝对不是全部。 他进一步解释说，汽车的竞争是包括技术、产品、供应链、销售、服务等在内的综合经营能力。未来三到五年，最大的变量来自于人工智能。其中包含基于真正的人工智能的智能驾驶和基于人工智能的智能助手，“它将给消费者带来和今天完全不同的体验，这也是真正质变的开始。” 今年9月，理想汽车推出了“车位到车位”一键智驾内测版。据悉，理想汽车计划今年12月份前，全量推送给所有 AD Max用户。同时，还将推送“全国ETC不退出”的通行能力，也就是采用VLM视觉语言模型来识别ETC，使用户在从城市到高速的NOA的过程中不会因为通过ETC收费站而退出。 10月23日，理想汽车已经正式对AD Max用户全量推送了“端到端 + VLM”智驾。马东辉介绍说，对于用户来说，这带来的价值主要有三个: 首先，接管里程（MPI）变得更长，随着模型参数和训练数据量的增加，MPI的里程数会大幅提升。 其次，全场景安全里程（MPA）会得到大幅提升，“我们预计这个端到端版本会进一步提升安全里程数，会达到人类安全里程的3-5倍。” 另外，随着大模型能力的提升，在自动紧急制动AEB和全自动紧急转向AES上也会获得显著体现，重大事故数量也将大幅降低。 对于更长期的研发规划，理想汽车已经启动了L4级别自动驾驶的预研，在当前的技术路线基础上，研发能力更强的车端VLA（Visual-Language-Action）模型与云端世界模型相结合的强化学习体系。 马东辉表示，长期来看，智能驾驶对于车端算力、云端算力、训练数据的资源需求投入非常大，以及大模型算法的能力要求会越来越高，各家公司之间智驾能力的差距会越来越大。 给纯电铺路，超充站已经落成1000座 除了现有产品之外，在三季度业绩电话会上最让人关注的话题莫过于纯电车型的规划。 虽然李想解释说详细的产品发布计划会在合适的时间通过正式的产品发布会上再做分享，但理想汽车给纯电车型“架桥铺路”的进度不断官宣出来。 就在财报发布的同一天，理想官宣正式落成了自家的第1000座超充站，共配备4888个超充桩，覆盖全国31个省份的175座城市。其中，高速超充站超过580座。 不过，这一数字距离之前的“2000座”目标仍有一半的差距。去年底理想上线了超过300座超充站，今年上半年给出的目标则是2000座。 对此，理想汽车充电网络副总裁孙广敏解释说，2000座的目标中包含700座高速超充站以及1300座城市超充站。从目前的情况来看，高速的700站“非常有信心”，挑战在于城市超充站。原因主要是北方城市供暖后对于城市内工程施工的管理要求、电网输电安排等。 孙广敏说，目前签合同的超充站项目已经超过2000座，大量站点在进场准备和施工过程中，从10月底到今年年底会是上线高峰期。 除了高速公路和城市覆盖外，理想汽车还会有选择性地覆盖长途自驾路线。今年10月，“理想5C超充站 珠峰站”正式建成并投入运营。明年4月，预计将全面覆盖318国道。 目前，理想的超充站分为两种，一种是5C+2C桩，一种是纯2C桩。其中，2C、4C的充电桩是对外开放的，但5C超充桩需要理想汽车经过车和桩的测试之后开放白名单。 超充站的建设是一个重投入、长周期的项目，对于何时才能盈利，孙广敏表示，在达到“纯电车大规模替代燃油车”“充电体验可以做到像加油一样便利”之后才是考虑扭亏为盈时间节点的时候。 目前从场站运营情况来看，“日均充电量” 是最重要的指标，量越来越大就更加能实现盈利。“有部分场站在某些时间段能够跑通小闭环。” 不过，他也表示，建设补能网络是一个长周期、大规模的战役。不能追求一城一池要打胜仗，要追求的是整场战役的胜利。从这个角度来说，在当下这个时间节点，理想汽车甚至要加大投入，而这也意味着亏损或许要扩大。 在电话会上，理想汽车再度给出了目标——到2025年年底前，在高速公路沿线建设超过1200座超充站，覆盖90%的国家级高速高路。在纯电上市时上线超过2000个超充站，并在2025年底将充电站数量增加至4000个。 （本文首发于钛媒体App，作者｜韩敬娴，编辑｜张敏）