监管部门严打财务造假 构建综合惩防体系

11月2日，ST锦港披露多份公告，涉及因信息披露违法违规收到行政处罚决定书、公司及有关股东被证监会立案调查、相关高管被采取刑事强制措施等内容。这反映了监管部门从严打击财务造假等信息披露违法行为的决心。随着监管能力的不断提升，行政、民事、刑事立体追责力度不断加大，逐步构建起打假防假综合惩防体系，让违法者付出沉重代价。

近期公布的案件显示，严打财务造假的一大特点是充分利用“财产罚”和“资格罚”，让造假者遭受重创。例如，广东证监局拟对*ST威创及相关董监高人员开出合计5670万元的罚单，并对实际控制人陆克平和拟收购方刘钧处以终身市场禁入。这类处罚手段直接打击了违法者的经济利益和个人职业前景，起到了震慑作用。

此外，监管部门还通过多种手段加强打击力度，包括监管措施、违纪通报、刑事移送等，形成全方位的惩戒约束体系。在ST锦港财务造假案中，部分高级管理人员已被采取刑事强制措施。深圳大学法学院副教授吕成龙认为，证监会构建的“长牙带刺”立体追责体系，使得一个行为面临多重风险。

今年以来，监管部门不仅依法从严从重从快处罚财务造假，还坚持“申报即担责”，严惩欺诈发行，坚决阻断发行上市“带病闯关”。*ST美讯因年报虚假记载和非公开发行股票构成欺诈发行，被处以2156万元罚款，公司时任董事长、总经理、财务总监被采取10年市场禁入措施。对于涉嫌重大违法违规行为的发行人，即使撤回发行上市申请，监管部门也坚持一查到底。华道生物未获注册但发行申报材料存在虚假记载，公司及相关责任人员被罚款1150万元。

中介机构作为资本市场的“看门人”，其责任也被进一步压实。近期，普华永道因恒大地产年报及债券发行审计工作未勤勉尽责而受到行政处罚。证监会表示将继续加大对资本市场财务造假以及审计机构未勤勉尽责行为的查处和打击力度，全力维护资本市场平稳运行，保护投资者合法权益。因涉宏图高科财务造假案，苏亚金诚会计师事务所被罚没1950万元，并暂停从事证券业务6个月。国桓律师事务所合伙人蒋靖指出，在暂停业务资格期间，会计师事务所将面临客户流失及业务收入下滑的风险，因此中介机构必须切实扛起防范财务造假的责任，确保财务数据真实可靠。