【观察】歌尔股份Q3净利大增138%，消费电子复苏仍在持续！

10月23日，“果链”明星歌尔股份（002241.SZ）公布最新的业绩情况，表现可圈可点。2024年前三季度，歌尔股份实现营业收入为696.46亿元，同比微降5.82%；实现归母净利润为23.45亿元，同比增长162.88%。具体来看，歌尔股份Q3实现营业收入292.64亿元，同比增长1.70%；实现归母净利润11.20亿元，同比大幅增长138.16%。今年以来，消费电子行业迎来复苏。Canalys最新数据发布，2024年第三季度全球智能手机出货量再次迎来同比增长，增幅达到5%。这一成绩不仅延续了前三个季度的增长势头，更标志着全球智能手机市场在经历了一段时间的低迷后，正稳步走向复苏。业内人士指出，这对于产业链上游业绩有明显的提振作用，歌尔股份为代表的企业或直接受益。业绩公布之余，歌尔股份披露了前三季度权益分配预案，即向全体股东每10股派发现金红利1元，合计派发现金红利3.39亿元。同时公司还表示，拟注册发行不超过30亿元超短期融资券，以进一步提升公司流动性管理能力。不过，10月24日截至发稿，歌尔股份股价下挫2.77%，报23.55元/股，市值达808.4亿元。自2月上旬低位反弹以来，公司累计涨幅超过63%，整体走势较为强劲，今日的疲软，或因市场对于公司业绩复苏有一定的预期。与此类似的是另一果链巨头蓝思科技（300433.SZ），该公司近日公布2024年前三季度业绩，前三季度营收达到462.28亿元，同比增长36.74%；归母净利润为23.71亿元，同比增长43.74%。业绩表现不俗，但近日公司股价走势疲软。翻回去看，公司2月上旬至今累计涨幅高达131%，资本市场的前瞻性可见一斑。‌对于后市消费电子行情，不少投资者表示乐观。今年9月份以来，消费电子行业步入传统旺季，苹果以及国内的主流手机厂商华为、vivo、OPPO等，都在AI大模型方面布局已久，均推出（或准备推出）具备吸引力的AI手机。此外，双11期间，不少智能手机品牌加入促销，苹果也不例外。10月21日晚，苹果在天猫官方旗舰店开启“降价”售卖，涉及iPhone16全系手机产品，叠加“双11”与以旧换新优惠，最高优惠1600元。此举打破了苹果新机发布后短期内不降价的传统，超出市场预期。有分析师认为，各大龙头的旗舰手机密集发布，AI应用会强化本轮手机换机周期，叠加双11促销如火如荼，整个消费电子产业链的景气度有望持续改善，这也将拉动消费电子产业链业绩回暖，板块的估值水平值得高看一线。作者：飞鱼